Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Aller en bas

Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Paul le Sam 22 Déc - 14:35

Le Rallye de Noel va t-il avoir lieu ? (il reste les indices weekend à trader chez IG , donc peut on espérer un rebond de 5% ? lol! )

Sinon , ce sera un noel à mettre dans la colonne des 30% perdants.
Paul
Paul

Date d'inscription : 20/09/2018

http://amis-trading-options.forumactif.com

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Paul le Sam 22 Déc - 15:32

lol! c'était Dino Rocket ?
Paul
Paul

Date d'inscription : 20/09/2018

http://amis-trading-options.forumactif.com

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Paul le Sam 22 Déc - 15:36

Quand le VIX N+1 passe en backwardation par rapport au N comme c'est le cas depuis quelques temps ,il faut commencer à se poser des questions.

Hier soir nous avions :



2 constatations :

1) backwardation
2) Vix > vol historique.
Paul
Paul

Date d'inscription : 20/09/2018

http://amis-trading-options.forumactif.com

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Paul le Sam 22 Déc - 15:37

Pour ceux qui voudraient se couvrir avec des options voici une des solutions possible à étudier : le put spread

http://www.strategies-options.com/fic/87-le-put-spread-une-premiere-approche.html

Mais il y a d'autres stratégies de couverture qui existent.
Paul
Paul

Date d'inscription : 20/09/2018

http://amis-trading-options.forumactif.com

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Paul le Sam 22 Déc - 15:39

Et la file de leur forum qui peut être intéressante à lire :

http://www.strategies-options.com/forum/viewtopic.php?f=3&t=718
Paul
Paul

Date d'inscription : 20/09/2018

http://amis-trading-options.forumactif.com

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Paul le Sam 22 Déc - 17:04

Pourquoi dans le cas des Dinos, il serait plus intéressant d'utiliser les options.

Déjà pour une raison simple, les frais hormis ceux d'achat des options seront plus réduits sur le long terme puisqu'il n'y a pas de frais OVN mais pas de dividendes non plus puisqu'ils sont compris dans la prime de l'option.

Mais surtout, c'est une histoire de Delta. (je schématise, se rapporter aux vrais définitions)

Quand on achéte un sous jacent comme le NASDAQ, à la monnaie donc au moment ou on l'achète, le delta est de 1, c'est à dire que toute variation d'1 tick à la hausse  va entrainer une hausse d'autant  du NAS. Ce n'est pas le cas pour une option puisque ATM (à la monnaie ou At The Money en Anglois dans le texte), le delta est de 0.50, c'est à dire que toute variation d'1 tick va entrainer une hausse de 0.5 point de l'option.

Donc pour avoir le même gain que si on achetait le sous jacent il faudrait acheter 2 options ATM.

Il y a une solution pour avoir un un delta proche de l'achat d'un NASDAQ, c'est d'acheter un CALL très ITM (In The Money). Par Exemple si on achète 1 call 4900 Janvier 2019, celui ci vaut aux alentours de 1180 avec un delta  d'environ 0.9, c'est à dire qu'a chaque variation d'1 , la prime de l'option va bouger de 0.9.

- Première constatation intéressante : on a un stop naturel à 4900 en dessous la prime ne vaut rien et ça peut descendre d'autant qu'on veut la prime ne pourra pas passer négative  ! Very Happy

- Deuxième constatation : on est beaucoup moins engagé en capitaux sur le marché , quand on achète un NAS 6071 (hier soir)  on est exposé à hauteur de 607 100 $ alors qu'avec l'option nous ne sommes exposés qu'à hauteur de 118 000 $

- Troisième constatation : le delta de l'option CALL contrairement à celui du NAS va bouger entre 0 et 1. Si le cours monte , le delta va monter que très légèrement puisqu'il est déjà à 0.9. Par contre en cas de chute du NAS comme on vient d'avoir, le delta va chuter également pour arriver à 0.5 quand le Nasdaq touchera les 4900. Donc  non seulement les 4900 sont un SL Naturelle de l'option, mais en plus quand le cours viendra toucher les 4900 , la prime sera loin de valoir 0. (m'sieurs dames à vos pricers ! Very Happy ).

- Quatrième constatation : la chute importante du NAS va entrainer une hausse de la vol implicite de l'option (nous sommes quasiment passer de 16 à 24 en 3 mois). donc la prime de l'option va mécaniquement se renchérir (et encore un petit coup de pricer !) et la perte sera donc encore moins importante si les 4900 sont atteint relativement loin de l'échéance, car le facteur temps joue contre nous concernant le montant de la prime.(plus on va se rapprocher de l'échéance plus la prime sera proche de sa valeur réelle à l'échéance).

Par exemple si on avait acheter un call 6250 le 26 septembre avec une prime d'une valeur 1500 $, hier soir elle valait encore 116.4 soit une perte de :
1500 - 116 = 1384
Alors que dans le même temps le Nasdaq perdait 7680 -6071 = 1609

L'inconvénient majeur , c'est qu'il faut rouler sa position à échéance de l'option pour du LT.


Dernière édition par Paul Sernine le Sam 22 Déc - 17:17, édité 2 fois
Paul
Paul

Date d'inscription : 20/09/2018

http://amis-trading-options.forumactif.com

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Cygnus atratus le Sam 22 Déc - 17:12

Les États-Unis sont officiellement en shutdown ...
Cygnus atratus
Cygnus atratus

Date d'inscription : 20/09/2018

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par softrade le Sam 22 Déc - 18:56

Mon analyse longtermiste des marchés est souvent axée sur une tentative de compréhension de la psychologie des marchés, des gros intervenants et donc voir où se trouvent l'euphorie et la peur et dans quel camp.
Je n'y connais rien en analyse fondamentale et en macroéconomie et je ne vais pas m'embarquer là dedans alors j'essaye de voir sur les graphes si il y a de la peur ou de l'euphorie.

Aujourd'hui ce que je vois, ce sont des chandelles daily de très grande amplitude à l'inverse de ce qu'on avait il y a un an.
Ces chandelles sont clairement dirigées sud en plus et elles se sont succédées rapidement.

Donc pour moi le marché a pris peur et je pense que certains opérateurs viennent de prendre un gros coup sur la tête.
Je n'ai pas besoin de la MM30 hebdo pour comprendre que les +haut sont de moins en moins haut et les plus bas de + en + bas.

Tout ça militerait pour dire qu'on est rentré dans un marché baissier sur indices et comme certains se sont pris de belles bûches, ils ne sont pas prêts de revenir acheteurs.
De plus la capitulation baissière n'a pas encore eu lieu (comme celle de janvier 2018 où le DOW a perdu 1000 points en quelques minutes avant de les reprendre en fin de séance).
Donc pour les prochaines séances tout peut arriver : un rebond (qui si il y a lieu ne durera pas longtemps), une capitulation baissière , une stagnation avec les 2 camps qui peuvent s'observer pendant quelques temps.
Mais de mon point de vue, tant que la capitulation baissière n'a pas eu lieu et comme on est rentré dans un marché baissier, on peut continuer à baisser advitam eternaem (en se méfiant toujours des séances de short coverage qui génèrent toujours des rebonds techniques qui peuvent être eux aussi dévastateurs (surtout si on travaille avec du levier LOL LOL LOL).
softrade
softrade

Date d'inscription : 20/09/2018

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Paul le Dim 23 Déc - 17:04

Ouverture à surveiller ce soir, car les indices Weekend sont en baisse, même si ce n'est pas forcément significatif.

Paul
Paul

Date d'inscription : 20/09/2018

http://amis-trading-options.forumactif.com

Revenir en haut Aller en bas

Re: Week-end 22-23/12/2018 ( amis de trading options CFD )

Message par Contenu sponsorisé


Contenu sponsorisé


Revenir en haut Aller en bas

Revenir en haut


 
Permission de ce forum:
Vous ne pouvez pas répondre aux sujets dans ce forum